📰 变压器订单排到2027年，这个赛道属于高景气行业，投资机会贯穿2026年，梳理产业配套公司，特变电工，科大智能，中国西电
全球变压器需求暴增，数据中心扩容成为核心驱动，变压器被视为电力的心脏。行业消息显示国内多家工厂已进入满负荷生产，面向数据中心的订单甚至排至2027年。相比之下，美欧交货周期明显延长，欧洲也难以获得货源。国内产业链完整、产能释放速度显著领先海外，正在成为全球变压器市场的关键支撑，2025年出口有望实现较大增幅。
政策方面以完善发电侧容量电价机制为核心，通过容量补偿覆盖固定成本，推动电力市场从单一电量交易向电量与容量并轨。三大价值重构包括煤电资产现金流修复、灵活性电源的溢价确认，以及对需求侧响应、虚拟电厂等新业态的激励。文章还梳理了五大黄金赛道的受益标的，涵盖电网与储能、可靠容量、光伏风电、虚拟电厂与电力交易等领域。
🏷️ #变压器 #容量电价 #新能源 #虚拟电厂 #储能
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📰 变压器订单排到2027年，这个赛道属于高景气行业，投资机会贯穿2026年，梳理产业配套公司，特变电工，科大智能，中国西电
全球变压器需求暴增，数据中心扩容成为核心驱动，变压器被视为电力的心脏。行业消息显示国内多家工厂已进入满负荷生产，面向数据中心的订单甚至排至2027年。相比之下，美欧交货周期明显延长，欧洲也难以获得货源。国内产业链完整、产能释放速度显著领先海外，正在成为全球变压器市场的关键支撑，2025年出口有望实现较大增幅。
政策方面以完善发电侧容量电价机制为核心，通过容量补偿覆盖固定成本，推动电力市场从单一电量交易向电量与容量并轨。三大价值重构包括煤电资产现金流修复、灵活性电源的溢价确认，以及对需求侧响应、虚拟电厂等新业态的激励。文章还梳理了五大黄金赛道的受益标的，涵盖电网与储能、可靠容量、光伏风电、虚拟电厂与电力交易等领域。
🏷️ #变压器 #容量电价 #新能源 #虚拟电厂 #储能
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📰 缺变压器，电网设备高景气赛道，国产变压器订单都排到2027年了，相关配套公司梳理，附股（特变电工，国电南瑞，科大智能）
全球算力爆发推动数据中心对变压器需求激增，全球交付周期在欧美仍偏长，行业紧缺态势显著。我国具备完整产业链与较短周转，海外供给受限时更显优势，国内厂商正扩大产能以服务国内外市场。预计2025年出口增幅将达约30%，超高压变压器已进入北美市场，充分体现国内供应链的全球竞争力与韧性。
政策方面，发改委与能源局推出容量电价机制，推动电量+容量双轨制，稳定新能源高比例并网下的供电。改革将重塑煤电与调节性电源的资产价值，提升储能与虚拟电厂等新业态的定价与应用，促使电网、光伏、风电等产业链协同升级，相关龙头有望获得持续投资机会。
🏷️ #变压器短缺 #容量电价 #新能源 #虚拟电厂 #电力市场
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📰 缺变压器，电网设备高景气赛道，国产变压器订单都排到2027年了，相关配套公司梳理，附股（特变电工，国电南瑞，科大智能）
全球算力爆发推动数据中心对变压器需求激增，全球交付周期在欧美仍偏长，行业紧缺态势显著。我国具备完整产业链与较短周转，海外供给受限时更显优势，国内厂商正扩大产能以服务国内外市场。预计2025年出口增幅将达约30%，超高压变压器已进入北美市场，充分体现国内供应链的全球竞争力与韧性。
政策方面，发改委与能源局推出容量电价机制，推动电量+容量双轨制，稳定新能源高比例并网下的供电。改革将重塑煤电与调节性电源的资产价值，提升储能与虚拟电厂等新业态的定价与应用，促使电网、光伏、风电等产业链协同升级，相关龙头有望获得持续投资机会。
🏷️ #变压器短缺 #容量电价 #新能源 #虚拟电厂 #电力市场
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📰 新联电子跌3.20%，成交额21.92亿元，近3日主力净流入-165.02万
1月21日，新联电子股价下挫3.20%，成交额21.92亿元，换手率27.91%，总市值80.74亿元。公司主营用电信息采集系统、智能用电云服务、电力柜三大业务板块，子公司瑞特电子为充电桩企业提供外壳加工。用电信息采集系统通过对配电变压器与终端用户用电数据的采集分析，支撑用电监测、负荷管理、线损分析、自动抄表等功能，对加强电力保障、推进有序用电具有重要作用，部分功能可应用于虚拟电厂。
2025年1月至9月，南京新联电子实现营业收入5.50亿元，同比下降0.37%；归母净利润5.35亿元，同比增长421.43%。公司累计派现10.91亿元，近三年累计派现3.00亿元。其电力设备与物联网相关领域板块，以及电力物联网、智能电网、虚拟电厂、充电桩等概念持续活跃。市场层面，主力资金净流出迹象明显，筹码分散，需关注压力位及短线波动。
🏷️ #电力物联网 #智能电网 #虚拟电厂 #充电桩
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📰 新联电子跌3.20%，成交额21.92亿元，近3日主力净流入-165.02万
1月21日，新联电子股价下挫3.20%，成交额21.92亿元，换手率27.91%，总市值80.74亿元。公司主营用电信息采集系统、智能用电云服务、电力柜三大业务板块，子公司瑞特电子为充电桩企业提供外壳加工。用电信息采集系统通过对配电变压器与终端用户用电数据的采集分析，支撑用电监测、负荷管理、线损分析、自动抄表等功能，对加强电力保障、推进有序用电具有重要作用，部分功能可应用于虚拟电厂。
2025年1月至9月，南京新联电子实现营业收入5.50亿元，同比下降0.37%；归母净利润5.35亿元，同比增长421.43%。公司累计派现10.91亿元，近三年累计派现3.00亿元。其电力设备与物联网相关领域板块，以及电力物联网、智能电网、虚拟电厂、充电桩等概念持续活跃。市场层面，主力资金净流出迹象明显，筹码分散，需关注压力位及短线波动。
🏷️ #电力物联网 #智能电网 #虚拟电厂 #充电桩
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