📰 AI算力激增驱动电网设备需求，电网设备ETF（159326）逆势上涨
2025年2月10日，A股市场呈现分化态势，但电网设备板块逆势走强，成为市场关注焦点。电网设备ETF（159326）收盘上涨0.95%，充分反映市场对该板块的信心。AI算力快速增长，促发对电网基础设施的巨大需求，尤其是AI超算集群与数据中心扩张，带来对高性能变压器等能源转换设备的激增需求。
此外，电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，具备独特投资价值。成分股覆盖输变电设备、电网自动化设备、线缆部件等领域，智能电网权重高达90%，特高压权重67%，投资者可一键分享特变电工等龙头企业的成长红利。国金证券指出，2025年前11月电力变压器出口额达55亿美元，同比增长49%；配电变压器出口额为25亿美元，同比增长13%。AI算力扩张将持续推动对变压器的需求，市场前景广阔。
🏷️ #电网设备 #AI算力 #变压器 #ETF #特高压
🔗 原文链接
📰 AI算力激增驱动电网设备需求，电网设备ETF（159326）逆势上涨
2025年2月10日，A股市场呈现分化态势，但电网设备板块逆势走强，成为市场关注焦点。电网设备ETF（159326）收盘上涨0.95%，充分反映市场对该板块的信心。AI算力快速增长，促发对电网基础设施的巨大需求，尤其是AI超算集群与数据中心扩张，带来对高性能变压器等能源转换设备的激增需求。
此外，电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，具备独特投资价值。成分股覆盖输变电设备、电网自动化设备、线缆部件等领域，智能电网权重高达90%，特高压权重67%，投资者可一键分享特变电工等龙头企业的成长红利。国金证券指出，2025年前11月电力变压器出口额达55亿美元，同比增长49%；配电变压器出口额为25亿美元，同比增长13%。AI算力扩张将持续推动对变压器的需求，市场前景广阔。
🏷️ #电网设备 #AI算力 #变压器 #ETF #特高压
🔗 原文链接
📰 2026年度变压器十大品牌综合实力榜：谁在引领输配电与新能源变革？
在双碳目标与新基建浪潮驱动下，中国电力装备正经历绿色化、智能化的深刻变革。本文以技术创新、市场业绩、重大工程、资质认证及行业影响力五大维度，综合评选出2026年度十大变压器品牌，旨在为行业升级与用户选择提供权威参考。榜单显示特变电工凭借特高压技术与新能源布局居于首位，中电电气以专精特新与全球化布局紧随其后，西电、保变电气、山东电力设备等也具显著影响力，形成多元竞争格局。
榜单揭示的关键趋势是由单纯规模向价值转变。中电电气的崛起并非因规模最大，而是通过深耕轨道交通、新能源、船用等场景，搭建技术生态、数字化平台与一体化解决方案，为客户带来更低成本、提速部署与更高安全性。未来十年，具备场景化能力与持续创新的价值创造型品牌将主导市场，国际品牌如西门子能源则以高端技术继续引领行业标准。
🏷️ #变压器 #特高压 #数字化 #产业升级
🔗 原文链接
📰 2026年度变压器十大品牌综合实力榜：谁在引领输配电与新能源变革？
在双碳目标与新基建浪潮驱动下，中国电力装备正经历绿色化、智能化的深刻变革。本文以技术创新、市场业绩、重大工程、资质认证及行业影响力五大维度，综合评选出2026年度十大变压器品牌，旨在为行业升级与用户选择提供权威参考。榜单显示特变电工凭借特高压技术与新能源布局居于首位，中电电气以专精特新与全球化布局紧随其后，西电、保变电气、山东电力设备等也具显著影响力，形成多元竞争格局。
榜单揭示的关键趋势是由单纯规模向价值转变。中电电气的崛起并非因规模最大，而是通过深耕轨道交通、新能源、船用等场景，搭建技术生态、数字化平台与一体化解决方案，为客户带来更低成本、提速部署与更高安全性。未来十年，具备场景化能力与持续创新的价值创造型品牌将主导市场，国际品牌如西门子能源则以高端技术继续引领行业标准。
🏷️ #变压器 #特高压 #数字化 #产业升级
🔗 原文链接
📰 让电网设备的利润飞一会儿_手机网易网
国家电网公布“十五五”投资规划，预计总投资4万亿元，较“十四五”增长约40%，进入高增长阶段。将投资拆解为三维：主干网/特高压、智能电网/数智化与配用电侧，三者在规模、周期与利润来源上各有差异。主干网以一次设备为主，金额大、周期长，往往在交付与验收阶段实现业绩；二次设备以智能化为核心，稳定性更强。
在典型公司方面，A组如平高电气与中国西电，利润与特高压线路竣工时间高度相关，呈现强周期性；B组以国电南瑞为代表，智能化驱动利润，具有较强确定性与抗周期性；C组聚焦配用电侧，智能电表等需求随用电负荷与新能源消纳变化波动，盈利正在回升。新型电力系统下，电网周期由扩张转向重构，更多资金用于消纳波动、储能与AI赋能，成本、技术、政策、供需四要素将共同推动未来格局。
🏷️ #电网周期 #特高压 #智能电网 #配用电侧
🔗 原文链接
📰 让电网设备的利润飞一会儿_手机网易网
国家电网公布“十五五”投资规划，预计总投资4万亿元，较“十四五”增长约40%，进入高增长阶段。将投资拆解为三维：主干网/特高压、智能电网/数智化与配用电侧，三者在规模、周期与利润来源上各有差异。主干网以一次设备为主，金额大、周期长，往往在交付与验收阶段实现业绩；二次设备以智能化为核心，稳定性更强。
在典型公司方面，A组如平高电气与中国西电，利润与特高压线路竣工时间高度相关，呈现强周期性；B组以国电南瑞为代表，智能化驱动利润，具有较强确定性与抗周期性；C组聚焦配用电侧，智能电表等需求随用电负荷与新能源消纳变化波动，盈利正在回升。新型电力系统下，电网周期由扩张转向重构，更多资金用于消纳波动、储能与AI赋能，成本、技术、政策、供需四要素将共同推动未来格局。
🏷️ #电网周期 #特高压 #智能电网 #配用电侧
🔗 原文链接
📰 北交所首次覆盖报告：特高压变压器电磁线单项冠军，高功率驱动电机开辟新增长
宏远股份是电磁线领域稀缺的单项冠军，专注研发生产，产品广泛用于我国超/特高压变压器。2022-2024年收入复合增速达25.74%，2025年Q1-3实现收入19.52亿元，同比增长30.97%，归母净利润7,384.57万元，同比增长4.93%，毛利率6.60%、净利率3.83%。首次覆盖给予增持评级，凭国家级制造业单项冠军身份在特高压电磁线领域处于领先地位，市场前景广阔。
公司积极布局新能源行业，拥有80项专利（发明16项、实用62项、外观2项），已实现±500kV、±800kV、±1100kV领域的技术跨越，并获得新能源汽车用电磁线的多家订单，如 VinFast 等合格供应商。行业层面，全球电线电缆市场2024年约2678亿美元，预计2025-2034年年复合增速约7.3%，我国电源投资与出口需求持续上升，带动变压器及电磁线需求增长。风险提示：原材料波动、供应商集中与市场开拓风险。
🏷️ #特高压 #电磁线 #制造业冠军 #新能源车
🔗 原文链接
📰 北交所首次覆盖报告：特高压变压器电磁线单项冠军，高功率驱动电机开辟新增长
宏远股份是电磁线领域稀缺的单项冠军，专注研发生产，产品广泛用于我国超/特高压变压器。2022-2024年收入复合增速达25.74%，2025年Q1-3实现收入19.52亿元，同比增长30.97%，归母净利润7,384.57万元，同比增长4.93%，毛利率6.60%、净利率3.83%。首次覆盖给予增持评级，凭国家级制造业单项冠军身份在特高压电磁线领域处于领先地位，市场前景广阔。
公司积极布局新能源行业，拥有80项专利（发明16项、实用62项、外观2项），已实现±500kV、±800kV、±1100kV领域的技术跨越，并获得新能源汽车用电磁线的多家订单，如 VinFast 等合格供应商。行业层面，全球电线电缆市场2024年约2678亿美元，预计2025-2034年年复合增速约7.3%，我国电源投资与出口需求持续上升，带动变压器及电磁线需求增长。风险提示：原材料波动、供应商集中与市场开拓风险。
🏷️ #特高压 #电磁线 #制造业冠军 #新能源车
🔗 原文链接
📰 拿下全国第一，特高压巨头，狂揽600亿订单！
变压器成为紧缺资源，广东、江苏等地工厂持续满产，数据中心变压器订单甚至排到2027年。背后是国内电力建设提速与出口爆发，2025年我国变压器出口达646亿元，同比增长近36%。国内市场约有3000家企业，特变电工凭借技术与产能领先，2024年产量4.2亿kVA，占比全国21.5%，全球市占率约4%至5%，稳居第一。
海外市场需求同样高增，2025年前三四季度签约额显著提升，1-9月国内签约415亿元、国际12.4亿美元，增速分别约10%、超80%。沙特164亿元大单推动在手订单破600亿元。公司未来在沙特建设变压器工厂，实现本地化供应，并在数据中心和特高压领域持续布局，固态变压器技术积累亦在推进产业化。
🏷️ #变压器 #特变电工 #特高压 #数据中心 #出口
🔗 原文链接
📰 拿下全国第一，特高压巨头，狂揽600亿订单！
变压器成为紧缺资源，广东、江苏等地工厂持续满产，数据中心变压器订单甚至排到2027年。背后是国内电力建设提速与出口爆发，2025年我国变压器出口达646亿元，同比增长近36%。国内市场约有3000家企业，特变电工凭借技术与产能领先，2024年产量4.2亿kVA，占比全国21.5%，全球市占率约4%至5%，稳居第一。
海外市场需求同样高增，2025年前三四季度签约额显著提升，1-9月国内签约415亿元、国际12.4亿美元，增速分别约10%、超80%。沙特164亿元大单推动在手订单破600亿元。公司未来在沙特建设变压器工厂，实现本地化供应，并在数据中心和特高压领域持续布局，固态变压器技术积累亦在推进产业化。
🏷️ #变压器 #特变电工 #特高压 #数据中心 #出口
🔗 原文链接
📰 AIDC引发全球缺电，电网设备ETF（159326）全市场规模最大，杭电股份4连板_手机网易网
2月4日，A股三大指数涨跌不一，电网设备ETF（159326）盘中波动，9点58分跌幅0.39%，成交额3.94亿元。持仓杭电股份、宏盛华源涨停，杭电股份实现4连板，积成电子等也跟涨。电网设备ETF今年以来资金净流入超百亿，最新规模达175.77亿元，成为全市场最大的电力相关ETF。
在AI算力爆发背景下，全球数据中心缺电问题持续发酵，供电稳定成为算力集群的生命线，电力设备变压器正升级为算力基础设施核心。广东、江苏等地的变压器厂商产能已满负荷，面向数据中心的订单甚至排到2027年。该ETF追踪中证电网设备主题指数，成分股以输变电和电网自动化为主，智能电网权重88%、特高压权重65%，具行业代表性，且可一键打包龙头如特变电工、中国西电、保变电气、思源电气、国电南瑞、伊戈尔等。
🏷️ #电网设备 #算力基础 #特高压 #智能电网
🔗 原文链接
📰 AIDC引发全球缺电，电网设备ETF（159326）全市场规模最大，杭电股份4连板_手机网易网
2月4日，A股三大指数涨跌不一，电网设备ETF（159326）盘中波动，9点58分跌幅0.39%，成交额3.94亿元。持仓杭电股份、宏盛华源涨停，杭电股份实现4连板，积成电子等也跟涨。电网设备ETF今年以来资金净流入超百亿，最新规模达175.77亿元，成为全市场最大的电力相关ETF。
在AI算力爆发背景下，全球数据中心缺电问题持续发酵，供电稳定成为算力集群的生命线，电力设备变压器正升级为算力基础设施核心。广东、江苏等地的变压器厂商产能已满负荷，面向数据中心的订单甚至排到2027年。该ETF追踪中证电网设备主题指数，成分股以输变电和电网自动化为主，智能电网权重88%、特高压权重65%，具行业代表性，且可一键打包龙头如特变电工、中国西电、保变电气、思源电气、国电南瑞、伊戈尔等。
🏷️ #电网设备 #算力基础 #特高压 #智能电网
🔗 原文链接
📰 白云电器跌0.38%，成交额15.31亿元，近5日主力净流入-4248.04万
2月3日，广州白云电器设备股份有限公司股价波动，成交额约15.31亿元，资金流向呈现阶段性分化，尚未形成明确趋势。公司在变压器领域推出全新型 ZZ SCS11-1750/10-7*0.69 环氧树脂浇注干式柔性直流换流变压器，属国内首创，技术难度高、结构复杂、效费比突出，前景广阔，利于提升干变高端制造竞争力。
公司主营电力能源综合解决方案，聚焦智能电网、特高压、轨道交通与新能源领域，核心产品包括成套开关设备、变压器、电力电容器等，并与宁德时代建立中低压成套设备合作。2023年起，与数字能源龙头合作开发光伏箱变、储能变压器柜等新能源产品，已有海外市场供应，资金端显示主力分布较为分散，区间波动下具备短线操作机会。
🏷️ #柔性直流 #特高压 #智能电网 #宁德时代
🔗 原文链接
📰 白云电器跌0.38%，成交额15.31亿元，近5日主力净流入-4248.04万
2月3日，广州白云电器设备股份有限公司股价波动，成交额约15.31亿元，资金流向呈现阶段性分化，尚未形成明确趋势。公司在变压器领域推出全新型 ZZ SCS11-1750/10-7*0.69 环氧树脂浇注干式柔性直流换流变压器，属国内首创，技术难度高、结构复杂、效费比突出，前景广阔，利于提升干变高端制造竞争力。
公司主营电力能源综合解决方案，聚焦智能电网、特高压、轨道交通与新能源领域，核心产品包括成套开关设备、变压器、电力电容器等，并与宁德时代建立中低压成套设备合作。2023年起，与数字能源龙头合作开发光伏箱变、储能变压器柜等新能源产品，已有海外市场供应，资金端显示主力分布较为分散，区间波动下具备短线操作机会。
🏷️ #柔性直流 #特高压 #智能电网 #宁德时代
🔗 原文链接
📰 A股看多，电网设备等板块现机遇
周末市场动荡，资金从热门板块回流，避险需求上升。1月制造业PMI回落至49.3%，降准降息概率提升，宽松政策预期再度升温。银行红利、内需消费等板块或将获得流动性支撑，高技术制造业PMI仍处在扩张区间，显示产业升级韧性。电网设备板块资金流入明显，‘十四五’期间电网固定资产投资预计达4万亿，新能源、特高压、变压器等领域展现投资机会。
新能源聚焦光伏设备，如晶盛机电等龙头；特高压与变压器领域关注特变电工、中国西电、保变电气等。保变电气业绩增速较快，新技术领域如AI算力建设推动，电力设备对变压器升级成为核心。相关公司如双杰电气、新特电气、新联电子等业绩表现突出，行业看多情绪提升。
🏷️ #电网设备 #新能源 #特高压 #变压器 #AI算力
🔗 原文链接
📰 A股看多，电网设备等板块现机遇
周末市场动荡，资金从热门板块回流，避险需求上升。1月制造业PMI回落至49.3%，降准降息概率提升，宽松政策预期再度升温。银行红利、内需消费等板块或将获得流动性支撑，高技术制造业PMI仍处在扩张区间，显示产业升级韧性。电网设备板块资金流入明显，‘十四五’期间电网固定资产投资预计达4万亿，新能源、特高压、变压器等领域展现投资机会。
新能源聚焦光伏设备，如晶盛机电等龙头；特高压与变压器领域关注特变电工、中国西电、保变电气等。保变电气业绩增速较快，新技术领域如AI算力建设推动，电力设备对变压器升级成为核心。相关公司如双杰电气、新特电气、新联电子等业绩表现突出，行业看多情绪提升。
🏷️ #电网设备 #新能源 #特高压 #变压器 #AI算力
🔗 原文链接
📰 变压器订单爆发，电网设备ETF（159326）大涨3%，杭电股份涨停
2月3日，A股三大指数集体反弹，电网设备板块再度走强，相关ETF涨幅3.38%，成交额约15.1亿元。远东股份、伊戈尔、杭电股份涨停，四方、思源电气、东材科技、保变电气等龙头共涨，市场对电力基础设施景气回暖预期提升。
全球AI算力进入爆发期，供电的高功率高稳定性成为算力基础设施核心。广东、江苏等地变压器厂已满产，数据中心订单或排到2027年。国金证券称电力变压器出口增速高于配电，25年1—11月出口55亿美元，配电变压器出口25亿美元，原因在于门槛与扩产周期差异。
🏷️ #电网设备 #变压器 #AI算力 #特高压
🔗 原文链接
📰 变压器订单爆发，电网设备ETF（159326）大涨3%，杭电股份涨停
2月3日，A股三大指数集体反弹，电网设备板块再度走强，相关ETF涨幅3.38%，成交额约15.1亿元。远东股份、伊戈尔、杭电股份涨停，四方、思源电气、东材科技、保变电气等龙头共涨，市场对电力基础设施景气回暖预期提升。
全球AI算力进入爆发期，供电的高功率高稳定性成为算力基础设施核心。广东、江苏等地变压器厂已满产，数据中心订单或排到2027年。国金证券称电力变压器出口增速高于配电，25年1—11月出口55亿美元，配电变压器出口25亿美元，原因在于门槛与扩产周期差异。
🏷️ #电网设备 #变压器 #AI算力 #特高压
🔗 原文链接
📰 变压器产业链核心标的
行业正迎来政策、需求与国产替代叠加的红利期，覆盖特高压、储能、核电、智能电网四大场景。8家龙头企业通过完整产业链布局与核心技术，构建全球竞争力：特变电工在全球变压器产能及特高压领域居首，特高压交流变压器市场份额34.42%；中国西电以35%市场份额领先换流变并具备全套特高压解决方案。
保变电气在特高压与核电领域并举，特高压变压器市场约30%，核电变压器市场超50%，全球唯一为ITER项目供应变压器。三变科技在储能变压器领域领先，2025年储能订单有望同比增长约120%。思源电气以“一次+二次+电力电子”整合方案著称，海外直流大单与毛利优势显著；金盘科技、顺钠股份、新特电气各有侧重，干式变压器、智能化监测与特高压配套部件在国内市场形成关键支撑。
🏷️ #特高压 #储能 #国产替代 #全球竞争力 #风电
🔗 原文链接
📰 变压器产业链核心标的
行业正迎来政策、需求与国产替代叠加的红利期，覆盖特高压、储能、核电、智能电网四大场景。8家龙头企业通过完整产业链布局与核心技术，构建全球竞争力：特变电工在全球变压器产能及特高压领域居首，特高压交流变压器市场份额34.42%；中国西电以35%市场份额领先换流变并具备全套特高压解决方案。
保变电气在特高压与核电领域并举，特高压变压器市场约30%，核电变压器市场超50%，全球唯一为ITER项目供应变压器。三变科技在储能变压器领域领先，2025年储能订单有望同比增长约120%。思源电气以“一次+二次+电力电子”整合方案著称，海外直流大单与毛利优势显著；金盘科技、顺钠股份、新特电气各有侧重，干式变压器、智能化监测与特高压配套部件在国内市场形成关键支撑。
🏷️ #特高压 #储能 #国产替代 #全球竞争力 #风电
🔗 原文链接
📰 逆市拉升！3分钟，涨停！一则利好突袭，发生了啥？-证券之星
特高压概念股在逆市中走强，积成电子、保变电气等个股开盘后快速拉升，涨停。市场普遍认为上涨与变压器订单充足有关，尤其面向数据中心的需求已排至2027年。此时，相关产业链企业的产能扩张与政策利好也进入市场视野。
业内普遍指出全球AI算力扩张使高功率、稳定供电成为算力基础设施核心，变压器行业正在提升产能以满足旺盛需求。数据显示我国变压器企业约3000家，2025年出口总值达646亿元，比2024年增长近36%。行业信心持续增强。
从政策角度，国家层面持续加快电网建设，2025年底提出42项特高压工程，2026年继续推进多项重点输变电项目。业内人士认为电网升级和出海需求将为头部企业带来长期受益，关注变压器、SST、AI电源等产业链环节的龙头。
🏷️ #特高压 #变压器 #数据中心 #电网建设
🔗 原文链接
📰 逆市拉升！3分钟，涨停！一则利好突袭，发生了啥？-证券之星
特高压概念股在逆市中走强，积成电子、保变电气等个股开盘后快速拉升，涨停。市场普遍认为上涨与变压器订单充足有关，尤其面向数据中心的需求已排至2027年。此时，相关产业链企业的产能扩张与政策利好也进入市场视野。
业内普遍指出全球AI算力扩张使高功率、稳定供电成为算力基础设施核心，变压器行业正在提升产能以满足旺盛需求。数据显示我国变压器企业约3000家，2025年出口总值达646亿元，比2024年增长近36%。行业信心持续增强。
从政策角度，国家层面持续加快电网建设，2025年底提出42项特高压工程，2026年继续推进多项重点输变电项目。业内人士认为电网升级和出海需求将为头部企业带来长期受益，关注变压器、SST、AI电源等产业链环节的龙头。
🏷️ #特高压 #变压器 #数据中心 #电网建设
🔗 原文链接
