📰 我关注低估值的新型产业埋没股 ！
文章聚焦AI时代对高端电子元件需求的激增及其对相关企业股价的带动。首先指出日本村田等厂商可能涨价，国内风华高科、顺络电子等跟进，叠层电感、功率电感、磁珠等被动元件在2025年下半年至2026年初经历多轮提价，涨幅多在5%至30%之间。原因包括原材料上涨、AI与新能源汽车带动的需求增加，以及对高端元件在AI服务器、加速卡中的更高性能要求。其次，文中列举多家相关企业股价显著上涨的实例，涉及高端元件、变压器、散热材料及人形机器人部件等领域，显示AI产业链上游材料与器件的投资热度。最后，作者提出一个矛盾：横店东磁等全球龙头在核心材料领域却未同步上涨，反映市场对价值与被埋没机会的认知差异。作者以散户视角强调耐心与价值投资，寄望于未来对高端材料与关键部件需求的持续增长。总体观点强调AI驱动的供应紧张与涨价趋势，将持续推动相关股票与行业行情。
🏷️ #AI #元器件 #涨价 #材料股 #散户投资
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文章聚焦AI时代对高端电子元件需求的激增及其对相关企业股价的带动。首先指出日本村田等厂商可能涨价，国内风华高科、顺络电子等跟进，叠层电感、功率电感、磁珠等被动元件在2025年下半年至2026年初经历多轮提价，涨幅多在5%至30%之间。原因包括原材料上涨、AI与新能源汽车带动的需求增加，以及对高端元件在AI服务器、加速卡中的更高性能要求。其次，文中列举多家相关企业股价显著上涨的实例，涉及高端元件、变压器、散热材料及人形机器人部件等领域，显示AI产业链上游材料与器件的投资热度。最后，作者提出一个矛盾：横店东磁等全球龙头在核心材料领域却未同步上涨，反映市场对价值与被埋没机会的认知差异。作者以散户视角强调耐心与价值投资，寄望于未来对高端材料与关键部件需求的持续增长。总体观点强调AI驱动的供应紧张与涨价趋势，将持续推动相关股票与行业行情。
🏷️ #AI #元器件 #涨价 #材料股 #散户投资
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📰 新年首个大订单！新津这家企业冲刺“开门红”！_腾讯新闻
新津经开区的多家企业在开工首周就全速投产，进入生产建设的高效阶段。四川众信通用电能股份有限公司车间内机器轰鸣、人员密集，正在赶订单、满负荷运转，以冲刺“开门红”为目标。年初便取得重大进展，首单大额订单2800万来自四川思创锂业110KV变电站项目，预计11月全面交付并投入运营，成为新能源配套工程的重要电力保障。与此同时，雅鲁藏布江米林水电站临时施工用电工程二期项目进入交付冲刺阶段，13台预装箱式变压器正按计划生产，预计3月中旬全部交付使用。该变压器以一体化设计、空间利用率高、安装便捷等优势，适配临时施工复杂场景，无需建配电房，助力重大水利工程。展望未来，众信通用把研发创新作为核心驱动力，确立两大核心研发主题：固态变压器与PCS储能变流柜，力争成为西南地区的行业领跑者。固态变压器被视为智能电网和AI数据中心的关键设备，体积和重量较传统变压器减半，效率提升显著。公司计划在2026年实现设备生产与电力工程4.5亿元目标，同比增长约30%，并集中资源突破核心技术，推动电力装备领域的技术升级与产品迭代。
🏷️ #冲刺 #开门红 #固态变压器 #储能变流柜 #新能源
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📰 新年首个大订单！新津这家企业冲刺“开门红”！_腾讯新闻
新津经开区的多家企业在开工首周就全速投产，进入生产建设的高效阶段。四川众信通用电能股份有限公司车间内机器轰鸣、人员密集，正在赶订单、满负荷运转，以冲刺“开门红”为目标。年初便取得重大进展，首单大额订单2800万来自四川思创锂业110KV变电站项目，预计11月全面交付并投入运营，成为新能源配套工程的重要电力保障。与此同时，雅鲁藏布江米林水电站临时施工用电工程二期项目进入交付冲刺阶段，13台预装箱式变压器正按计划生产，预计3月中旬全部交付使用。该变压器以一体化设计、空间利用率高、安装便捷等优势，适配临时施工复杂场景，无需建配电房，助力重大水利工程。展望未来，众信通用把研发创新作为核心驱动力，确立两大核心研发主题：固态变压器与PCS储能变流柜，力争成为西南地区的行业领跑者。固态变压器被视为智能电网和AI数据中心的关键设备，体积和重量较传统变压器减半，效率提升显著。公司计划在2026年实现设备生产与电力工程4.5亿元目标，同比增长约30%，并集中资源突破核心技术，推动电力装备领域的技术升级与产品迭代。
🏷️ #冲刺 #开门红 #固态变压器 #储能变流柜 #新能源
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📰 南京“电力心脏”跳动全球算力市场_南京要闻_中共南京市委 南京市人民政府
近年来，随着全球算力革命加速推动，变压器作为电力心脏的核心地位日益凸显。南京多家龙头企业在2025至2026年间迎来订单激增、产能全面释放的局面：中电变压器通过优化排产、强化质量与交付协同，确保重点项目如腾讯云基地、三大运营商框架采购等按期交付；大全变压器在35kV以下干式领域占据行业龙头地位，月产能高达1200台，销售额实现约25%的同比增长；立业电力通过自动化与智能化改造，提升生产效率和产品精度，扩大高端产品线，如220kV、240MVA及以上大容量变压器，并推动固态变压器与算力配套的研发与量产。新品如240MVA大容量变压器专为超大型AI算力集群设计，具备低损耗高可靠性，已实现百台量产，成为拓展高端算力市场的核心产品。同时，企业积极拓展海外市场，目标将产品出口比重提升至20%以上，覆盖欧美、东南亚、中东等区域，并以一站式服务提升竞争力。全球算力建设提速，海外需求持续旺盛，南京变压器企业通过创新驱动、国际化布局和全产业链服务，推动实体经济与数字经济深度融合，成为全球算力基础设施的重要支撑。
🏷️ #变压器 #算力基础设施 #海外出口 #AI算力 #智能制造
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📰 南京“电力心脏”跳动全球算力市场_南京要闻_中共南京市委 南京市人民政府
近年来，随着全球算力革命加速推动，变压器作为电力心脏的核心地位日益凸显。南京多家龙头企业在2025至2026年间迎来订单激增、产能全面释放的局面：中电变压器通过优化排产、强化质量与交付协同，确保重点项目如腾讯云基地、三大运营商框架采购等按期交付；大全变压器在35kV以下干式领域占据行业龙头地位，月产能高达1200台，销售额实现约25%的同比增长；立业电力通过自动化与智能化改造，提升生产效率和产品精度，扩大高端产品线，如220kV、240MVA及以上大容量变压器，并推动固态变压器与算力配套的研发与量产。新品如240MVA大容量变压器专为超大型AI算力集群设计，具备低损耗高可靠性，已实现百台量产，成为拓展高端算力市场的核心产品。同时，企业积极拓展海外市场，目标将产品出口比重提升至20%以上，覆盖欧美、东南亚、中东等区域，并以一站式服务提升竞争力。全球算力建设提速，海外需求持续旺盛，南京变压器企业通过创新驱动、国际化布局和全产业链服务，推动实体经济与数字经济深度融合，成为全球算力基础设施的重要支撑。
🏷️ #变压器 #算力基础设施 #海外出口 #AI算力 #智能制造
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📰 变压器“全球爆单”，川企如何应对？
在“双碳”目标推动下，中国正在加快构建新型能源体系，变压器需求随之稳步提升，不仅来自国内能源项目的推进，也因海外电网改造与数据中心扩展而提升对高性价比中国变压器的需求。成都等地多家企业在订单增长的热潮下保持冷静，强调通过加强技术研发、智能制造和扩产来提升竞争力，努力拓宽“护城河”，以应对日益激烈的市场竞争。企业普遍通过成立专门事业部或外贸团队、加大对特种变压器的投入、提升产能和交付效率来实现“当年投产、当年盈利”等目标，同时在研发投入和数字化升级方面持续加码，以巩固国内市场并推进“走出去” estrategia。行业内也暴露出产能分布与核心配套尚待完善的问题，促使企业在提升技术门槛、优化供应链、培养熟练工人等方面加强长期投入。总的来说，热潮背后是企业对质量、创新与协同能力的全面提升，以在全球市场中站稳脚跟。
🏷️ #变压器 #智能制造 #外贸 #特种变压器 #工业升级
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📰 变压器“全球爆单”，川企如何应对？
在“双碳”目标推动下，中国正在加快构建新型能源体系，变压器需求随之稳步提升，不仅来自国内能源项目的推进，也因海外电网改造与数据中心扩展而提升对高性价比中国变压器的需求。成都等地多家企业在订单增长的热潮下保持冷静，强调通过加强技术研发、智能制造和扩产来提升竞争力，努力拓宽“护城河”，以应对日益激烈的市场竞争。企业普遍通过成立专门事业部或外贸团队、加大对特种变压器的投入、提升产能和交付效率来实现“当年投产、当年盈利”等目标，同时在研发投入和数字化升级方面持续加码，以巩固国内市场并推进“走出去” estrategia。行业内也暴露出产能分布与核心配套尚待完善的问题，促使企业在提升技术门槛、优化供应链、培养熟练工人等方面加强长期投入。总的来说，热潮背后是企业对质量、创新与协同能力的全面提升，以在全球市场中站稳脚跟。
🏷️ #变压器 #智能制造 #外贸 #特种变压器 #工业升级
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📰 法拉电子跌2.01%，成交额2.92亿元，主力资金净流出335.12万元
法拉电子在2月27日盘中下跌，收盘前股价为115.82元/股，成交额达2.92亿元，换手率1.11%，市值约260.60亿元。资金流向显示主力净流出335.12万元，特大单买入1356.82万元，占比4.65%，卖出1461.01万元，占比5.00%；大单买入7518.64万元，占比25.74%，卖出7749.57万元，占比26.53%。今年以来股价上涨约10.36%，近60日上涨约10.25%，显示阶段性强势与波动并存。公司位于厦门，主营薄膜电容器的研发、生产与销售，电容器业务占比约94.28%，其他及变压器占比合计约5.72%。所属申万电子-元件-被动元件板块及中盘、小盘股、快充、新能源车等概念行情有助于投资者理解其市场定位。2025年前三季度营业收入约39.44亿元，归母净利润约8.88亿元，同比分别增长约14.69%与14.58%。股东结构方面，香港中央结算有限公司为第二大流通股东，持股约1870.51万股；前海开源等基金持股亦有变动。总体来看，法拉电子具备稳定的盈利能力与成长性，但需警惕市场波动及资金流向变化带来的短期风险。
🏷️ #薄膜电容 #新能源汽车 #被动元件 #中盘股 #快充
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📰 法拉电子跌2.01%，成交额2.92亿元，主力资金净流出335.12万元
法拉电子在2月27日盘中下跌，收盘前股价为115.82元/股，成交额达2.92亿元，换手率1.11%，市值约260.60亿元。资金流向显示主力净流出335.12万元，特大单买入1356.82万元，占比4.65%，卖出1461.01万元，占比5.00%；大单买入7518.64万元，占比25.74%，卖出7749.57万元，占比26.53%。今年以来股价上涨约10.36%，近60日上涨约10.25%，显示阶段性强势与波动并存。公司位于厦门，主营薄膜电容器的研发、生产与销售，电容器业务占比约94.28%，其他及变压器占比合计约5.72%。所属申万电子-元件-被动元件板块及中盘、小盘股、快充、新能源车等概念行情有助于投资者理解其市场定位。2025年前三季度营业收入约39.44亿元，归母净利润约8.88亿元，同比分别增长约14.69%与14.58%。股东结构方面，香港中央结算有限公司为第二大流通股东，持股约1870.51万股；前海开源等基金持股亦有变动。总体来看，法拉电子具备稳定的盈利能力与成长性，但需警惕市场波动及资金流向变化带来的短期风险。
🏷️ #薄膜电容 #新能源汽车 #被动元件 #中盘股 #快充
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📰 中瓷电子：商务部该举措体现了国家维护产业链安全的战略导向
中瓷电子在投资者关系平台回答了多项关切。首先回应商务部对日出口管制的问题，董事会秘书表示该举措体现国家维护产业链安全的导向，带来供应链重构与国产替代加速的行业趋势，公司将积极把握机遇，利用自身优势坚持自主研发与技术创新，以更好地服务客户。关于联系信息与产能问题，公司公开电话为0311-83933981，指派专人接听，正推进产线自动化、智能化改造以提升产线产能和效率，招聘将按产线需求有序进行。股东信息方面，基于深圳分公司数据，截至2026年2月13日收盘，公司股东总户数为29,973户（已合并），并将严格履行信息披露义务。子公司国联万众的SiC模块已开展研发并进入送样与验证阶段，正在进行客户送样与认证过程。以上内容为公开信息整理，信息仅供参考，非投资建议，投资者应关注指定信息披露平台的公告。
🏷️ #国产替代 #信息披露 #SiC模块 #产线自动化 #股东户数
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📰 中瓷电子：商务部该举措体现了国家维护产业链安全的战略导向
中瓷电子在投资者关系平台回答了多项关切。首先回应商务部对日出口管制的问题，董事会秘书表示该举措体现国家维护产业链安全的导向，带来供应链重构与国产替代加速的行业趋势，公司将积极把握机遇，利用自身优势坚持自主研发与技术创新，以更好地服务客户。关于联系信息与产能问题，公司公开电话为0311-83933981，指派专人接听，正推进产线自动化、智能化改造以提升产线产能和效率，招聘将按产线需求有序进行。股东信息方面，基于深圳分公司数据，截至2026年2月13日收盘，公司股东总户数为29,973户（已合并），并将严格履行信息披露义务。子公司国联万众的SiC模块已开展研发并进入送样与验证阶段，正在进行客户送样与认证过程。以上内容为公开信息整理，信息仅供参考，非投资建议，投资者应关注指定信息披露平台的公告。
🏷️ #国产替代 #信息披露 #SiC模块 #产线自动化 #股东户数
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📰 顺络电子(002138):2025年度董事会工作报告
2025年，深圳顺络电子股份有限公司在董事会的领导下，围绕战略目标实现营收67.45亿元、净利润11.41亿元、归属于母公司的净利润10.21亿元，创历史新高。公司在传统手机通讯与消费电子领域保持稳健增长，同时在数据中心、AI+应用、汽车电子等新兴市场实现高速增长，进一步提升综合竞争力与行业影响力。通过系统性变革，公司从“跟跑者”向“领跑者”转型，推动战略管理、组织架构、运营体系与评价机制全面升级，确立“应用场景—产品开发—技术平台—基础研究”的闭环创新模式，持续加大研发投入，强调以解决方案与价值共创来服务客户。未来一年，董事会将继续优化治理体系，推动三位一体的创新引擎，强化全球化布局，持续关注各类新兴领域如汽车电子、数据中心、氢燃料电池等市场机遇，确保信息披露规范、投资者关系良好，力求实现稳健增长与股东价值最大化。
🏷️ #董事会 #创新引擎 #业绩增长 #治理提升 #投资者关系
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📰 顺络电子(002138):2025年度董事会工作报告
2025年，深圳顺络电子股份有限公司在董事会的领导下，围绕战略目标实现营收67.45亿元、净利润11.41亿元、归属于母公司的净利润10.21亿元，创历史新高。公司在传统手机通讯与消费电子领域保持稳健增长，同时在数据中心、AI+应用、汽车电子等新兴市场实现高速增长，进一步提升综合竞争力与行业影响力。通过系统性变革，公司从“跟跑者”向“领跑者”转型，推动战略管理、组织架构、运营体系与评价机制全面升级，确立“应用场景—产品开发—技术平台—基础研究”的闭环创新模式，持续加大研发投入，强调以解决方案与价值共创来服务客户。未来一年，董事会将继续优化治理体系，推动三位一体的创新引擎，强化全球化布局，持续关注各类新兴领域如汽车电子、数据中心、氢燃料电池等市场机遇，确保信息披露规范、投资者关系良好，力求实现稳健增长与股东价值最大化。
🏷️ #董事会 #创新引擎 #业绩增长 #治理提升 #投资者关系
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📰 2026年工业电力系统优选：武汉市华兴特种变压器制造有限公司进线电抗器品牌推荐_中华网
随着工业自动化与新能源技术的发展，电力系统对电能质量和设备稳定性的要求不断提高。本文介绍了进线电抗器在抑制谐波、限制浪涌电流、提升功率因数等方面的关键作用，强调当多台变频器、逆变器等电力电子设备占比超过25%时，谐波污染将显著影响设备寿命与生产效率，因此进线电抗器成为行业共识。华兴特变在此领域具备33年积淀，产品具备全面功能、覆盖五大核心应用场景，并以材料工艺创新实现体积小、重量轻、噪音低的优化。其定制化能力突出，能根据客户需求提供“一对一”解决方案，已为海上风电等项目提供定制化服务。公司还拥有多项权威认证与完善的全周期服务体系，确保从选型到售后全程保障。实际案例显示，通过优化材料与散热结构，进线电抗器可将海上风电项目的THD从28%降至8%，显著提升并网稳定性及设备可靠性。总之，进线电抗器正成为工业电力系统提升电能质量与安全性的核心配套元件，华兴特变以技术、场景与服务的双驱动，在市场中具备较高公信力与竞争力。
🏷️ #谐波 #电能质量 #定制化 #海上风电 #服务体系
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📰 2026年工业电力系统优选：武汉市华兴特种变压器制造有限公司进线电抗器品牌推荐_中华网
随着工业自动化与新能源技术的发展，电力系统对电能质量和设备稳定性的要求不断提高。本文介绍了进线电抗器在抑制谐波、限制浪涌电流、提升功率因数等方面的关键作用，强调当多台变频器、逆变器等电力电子设备占比超过25%时，谐波污染将显著影响设备寿命与生产效率，因此进线电抗器成为行业共识。华兴特变在此领域具备33年积淀，产品具备全面功能、覆盖五大核心应用场景，并以材料工艺创新实现体积小、重量轻、噪音低的优化。其定制化能力突出，能根据客户需求提供“一对一”解决方案，已为海上风电等项目提供定制化服务。公司还拥有多项权威认证与完善的全周期服务体系，确保从选型到售后全程保障。实际案例显示，通过优化材料与散热结构，进线电抗器可将海上风电项目的THD从28%降至8%，显著提升并网稳定性及设备可靠性。总之，进线电抗器正成为工业电力系统提升电能质量与安全性的核心配套元件，华兴特变以技术、场景与服务的双驱动，在市场中具备较高公信力与竞争力。
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📰 2026年工业电力系统优选：武汉市华兴特种变压器制造有限公司进线电抗器品牌推荐_中华网
随着工业自动化和新能源技术的发展，工业电力系统对电能质量和设备稳定性的要求不断提高。白皮书指出，当多台变频器和逆变器等电力电子设备占比超过25%时，谐波污染会显著影响设备寿命和生产效率，此时安装进线电抗器成为行业共识。华兴特变依托33年的特种变压器与电抗器研发积累，形成四大核心优势：全面功能、广泛场景适配、技术创新与定制化能力，以及强有力的公信力与服务体系。功能方面，进线电抗器可抑制5次、7次谐波、限制浪涌和短路电流、改善功率因数、增强抗干扰能力，覆盖工业制造、新能源、建筑、交通、石油化工等五大领域。技术上通过优质材料与新工艺实现体积小、重量轻、噪音低，并提供“一对一”定制解决方案，已为多家知名企业定制特殊规格。33年的技术沉淀带来权威认证、全周期服务与广泛案例支撑，海上风电、西安派瑞等项目的实际效用证明产品价值。结论是在高稳定性和高电能质量需求下，选择华兴进线电抗器成为可靠的电能质量保障方案。
🏷️ #电能质量 #谐波治理 #进线电抗器 #定制化 #海上风电
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📰 2026年工业电力系统优选：武汉市华兴特种变压器制造有限公司进线电抗器品牌推荐_中华网
随着工业自动化和新能源技术的发展，工业电力系统对电能质量和设备稳定性的要求不断提高。白皮书指出，当多台变频器和逆变器等电力电子设备占比超过25%时，谐波污染会显著影响设备寿命和生产效率，此时安装进线电抗器成为行业共识。华兴特变依托33年的特种变压器与电抗器研发积累，形成四大核心优势：全面功能、广泛场景适配、技术创新与定制化能力，以及强有力的公信力与服务体系。功能方面，进线电抗器可抑制5次、7次谐波、限制浪涌和短路电流、改善功率因数、增强抗干扰能力，覆盖工业制造、新能源、建筑、交通、石油化工等五大领域。技术上通过优质材料与新工艺实现体积小、重量轻、噪音低，并提供“一对一”定制解决方案，已为多家知名企业定制特殊规格。33年的技术沉淀带来权威认证、全周期服务与广泛案例支撑，海上风电、西安派瑞等项目的实际效用证明产品价值。结论是在高稳定性和高电能质量需求下，选择华兴进线电抗器成为可靠的电能质量保障方案。
🏷️ #电能质量 #谐波治理 #进线电抗器 #定制化 #海上风电
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📰 中共南京市委 南京市人民政府
南京正成为全球算力基础设施的关键节点之一，以变压器为核心的制造业在AI时代展现出强劲的增长势头。文章聚焦南京本地龙头企业中电变压器、大全变压器和立业电力变压器等，通过一线生产现场的忙碌景象，展示产能扩张、自动化升级与交付能力的提升。2025年以来，三家企业在高压变压器、干式变压器及固态变压器等领域不断突破：中电电气在高压等级和框架采购中实现多运营商覆盖，大全变压器推进固态变压器研发以提升数据中心供电效率，立业变压器提升自动化生产效率、实现高端容量如240MVA大容量变压器的量产。面对全球算力需求攀升，南京企业正以高性价比、短交付、完善的售后服务体系，抢占海外市场，出口比重持续提升。展望未来，企业还在储能等新赛道布局，计划在全球范围内继续扩大市场份额，推动中国智造在全球算力基础设施中的影响力不断增强。
🏷️ #变压器 #算力中心 #AI能源 #海外出口 #固态变压器
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📰 中共南京市委 南京市人民政府
南京正成为全球算力基础设施的关键节点之一，以变压器为核心的制造业在AI时代展现出强劲的增长势头。文章聚焦南京本地龙头企业中电变压器、大全变压器和立业电力变压器等，通过一线生产现场的忙碌景象，展示产能扩张、自动化升级与交付能力的提升。2025年以来，三家企业在高压变压器、干式变压器及固态变压器等领域不断突破：中电电气在高压等级和框架采购中实现多运营商覆盖，大全变压器推进固态变压器研发以提升数据中心供电效率，立业变压器提升自动化生产效率、实现高端容量如240MVA大容量变压器的量产。面对全球算力需求攀升，南京企业正以高性价比、短交付、完善的售后服务体系，抢占海外市场，出口比重持续提升。展望未来，企业还在储能等新赛道布局，计划在全球范围内继续扩大市场份额，推动中国智造在全球算力基础设施中的影响力不断增强。
🏷️ #变压器 #算力中心 #AI能源 #海外出口 #固态变压器
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📰 财华智库网 - 欧美电网危机叠加AI算力需求激增，电网设备行业迎双重发展引擎，电网设备主题指数盘中强势涨超3%
2026年2月26日，电网设备板块表现活跃，指数强势上涨，成分股多家上涨甚至涨停，显示市场对电网设备相关题材的关注度提升。消息面揭示全球电力基础设施更新升级的紧迫性：欧美地区老旧设施、暴雪引发的停电风险上升，以及数据中心对AI算力的快速增长带来变压器等核心设备的紧缺局面，全球供需错配明显。美国政府推动本土发电设施建设以降低电费压力，加速了相关设备需求的释放。分析称，北美变压器供应缺口显著，进口依赖度处于高位，2025年中国变压器出口增长强劲，价格与产量同步攀升。机构观点普遍看好行业的中长期投资价值，系统性缺电风险将推动全球电力投资进入新阶段，出口龙头凭借渠道和快速交付能力有望持续受益海外市场的电网改造与数据中心配套。基金方面，天弘中证电网设备主题指数及基金产品被视为分享AI算力红利的可选渠道，强调指数对特高压与智能电网等领域的覆盖力度，以及便捷的场外投资方式。风险提示与投资提示亦一并强调，投资需审慎。
🏷️ #电网设备 #AI算力 #变压器 #智能电网 #基金
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📰 财华智库网 - 欧美电网危机叠加AI算力需求激增，电网设备行业迎双重发展引擎，电网设备主题指数盘中强势涨超3%
2026年2月26日，电网设备板块表现活跃，指数强势上涨，成分股多家上涨甚至涨停，显示市场对电网设备相关题材的关注度提升。消息面揭示全球电力基础设施更新升级的紧迫性：欧美地区老旧设施、暴雪引发的停电风险上升，以及数据中心对AI算力的快速增长带来变压器等核心设备的紧缺局面，全球供需错配明显。美国政府推动本土发电设施建设以降低电费压力，加速了相关设备需求的释放。分析称，北美变压器供应缺口显著，进口依赖度处于高位，2025年中国变压器出口增长强劲，价格与产量同步攀升。机构观点普遍看好行业的中长期投资价值，系统性缺电风险将推动全球电力投资进入新阶段，出口龙头凭借渠道和快速交付能力有望持续受益海外市场的电网改造与数据中心配套。基金方面，天弘中证电网设备主题指数及基金产品被视为分享AI算力红利的可选渠道，强调指数对特高压与智能电网等领域的覆盖力度，以及便捷的场外投资方式。风险提示与投资提示亦一并强调，投资需审慎。
🏷️ #电网设备 #AI算力 #变压器 #智能电网 #基金
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📰 南京“电力心脏”跳动全球算力市场
随着全球算力革命加速推进，能源需求持续攀升，变压器作为算力基建的核心装备，成为电力系统稳定运行的关键。南京本地龙头企业在2025-2026年持续扩产、优化排产与质量管控，订单不断增长，覆盖特高压、云计算基地及三大运营商项目，呈现“产量、效率、交付”并重的发展态势。大全、立业、中电等企业通过自动化改造、智能监控、固态变压器等新技术提升生产效率与系统可靠性，积极拓展国内外市场，出口与海外项目均实现显著增长。AI数据中心对供电质量的要求日益提高，企业还在研发高容量、低损耗、智能监测的算力专用变压器，以适配超算集群的持续高负荷运行，推动储能与海内外市场协同发展。总体来看，南京变压器企业正以高性价比、短交付周期、全产业链服务，支撑全球算力基础设施建设，形成国内领先、国际竞争力强的产业集群。
🏷️ #变压器 #算力基础设施 #AI能源 #海外市场 #智能制造
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随着全球算力革命加速推进，能源需求持续攀升，变压器作为算力基建的核心装备，成为电力系统稳定运行的关键。南京本地龙头企业在2025-2026年持续扩产、优化排产与质量管控，订单不断增长，覆盖特高压、云计算基地及三大运营商项目，呈现“产量、效率、交付”并重的发展态势。大全、立业、中电等企业通过自动化改造、智能监控、固态变压器等新技术提升生产效率与系统可靠性，积极拓展国内外市场，出口与海外项目均实现显著增长。AI数据中心对供电质量的要求日益提高，企业还在研发高容量、低损耗、智能监测的算力专用变压器，以适配超算集群的持续高负荷运行，推动储能与海内外市场协同发展。总体来看，南京变压器企业正以高性价比、短交付周期、全产业链服务，支撑全球算力基础设施建设，形成国内领先、国际竞争力强的产业集群。
🏷️ #变压器 #算力基础设施 #AI能源 #海外市场 #智能制造
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📰 变压器“全球爆单”，川企如何应对？
在“双碳”目标推动下，中国正加速构建新型能源体系，相关项目加速上马，带动变压器需求稳步增长；海外电网改造和AI推动的数据中心建设，令中国变压器以成熟技术、优良品质和短交付获得全球市场青睐。四川多家企业应对热潮，选择积极进取、苦练内功、扩大护城河的路径：成立变压器事业部、设立外贸团队，发力高门槛的特种变压器，提升智能制造水平，深入推进数智化应用，并努力打通全球市场。尽管出线热度明显，行业竞争日益激烈，四川企业普遍认为需提升产能、优化配套、加强创新，才能在价格竞争中保持优势。未来他们将继续扩大研发投入，推进高电压等级和超大型特种变压器的生产能力，同时加强产业链协同与就近配套，致力于稳固国内市场并“走出去”，把热度转化为持续的口碑与增长。
🏷️ #变压器 #数智化 #出口增长 #高压等级 #产业链
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📰 变压器“全球爆单”，川企如何应对？
在“双碳”目标推动下，中国正加速构建新型能源体系，相关项目加速上马，带动变压器需求稳步增长；海外电网改造和AI推动的数据中心建设，令中国变压器以成熟技术、优良品质和短交付获得全球市场青睐。四川多家企业应对热潮，选择积极进取、苦练内功、扩大护城河的路径：成立变压器事业部、设立外贸团队，发力高门槛的特种变压器，提升智能制造水平，深入推进数智化应用，并努力打通全球市场。尽管出线热度明显，行业竞争日益激烈，四川企业普遍认为需提升产能、优化配套、加强创新，才能在价格竞争中保持优势。未来他们将继续扩大研发投入，推进高电压等级和超大型特种变压器的生产能力，同时加强产业链协同与就近配套，致力于稳固国内市场并“走出去”，把热度转化为持续的口碑与增长。
🏷️ #变压器 #数智化 #出口增长 #高压等级 #产业链
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📰 财闻网
本文系统梳理了电网设备行业在“十四五”及后续阶段的增长逻辑与投资机会。首先，国家层面通过4万亿元投资推动特高压、配网智能化和数智基础设施建设，形成稳定的需求端与长期订单支撑，2025年与2026年的招标及在手订单均显示强劲增长态势。其次，设备更新政策从“老旧替换”向“效能升级”转型，覆盖全电压等级和多场景应用，提升行业确定性和市场容量。第三，行业三大主线并行发展：特高压作为能源输送核心，配网智能化提供广阔的市场空间，新兴赛道如固态变压器与虚拟电厂带来额外弹性与增长点。AI算力爆发进一步放大电网设备需求，算力中心对供电稳定性和高密度供电提出更高要求，驱动核心设备的智能化升级进程。最后，电网设备ETF（159326）凭借覆盖龙头与高景气度的结构，成为规模与流动性双高的投资标的，适合聚焦行业成长红利的投资者。总体来看，行业在政策支撑、技术升级和海外扩张三线合力下，具备长期稳定的增长预期。
🏷️ #电网设备 #特高压 #配网智能化 #固态变压器 #虚拟电厂
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📰 财闻网
本文系统梳理了电网设备行业在“十四五”及后续阶段的增长逻辑与投资机会。首先，国家层面通过4万亿元投资推动特高压、配网智能化和数智基础设施建设，形成稳定的需求端与长期订单支撑，2025年与2026年的招标及在手订单均显示强劲增长态势。其次，设备更新政策从“老旧替换”向“效能升级”转型，覆盖全电压等级和多场景应用，提升行业确定性和市场容量。第三，行业三大主线并行发展：特高压作为能源输送核心，配网智能化提供广阔的市场空间，新兴赛道如固态变压器与虚拟电厂带来额外弹性与增长点。AI算力爆发进一步放大电网设备需求，算力中心对供电稳定性和高密度供电提出更高要求，驱动核心设备的智能化升级进程。最后，电网设备ETF（159326）凭借覆盖龙头与高景气度的结构，成为规模与流动性双高的投资标的，适合聚焦行业成长红利的投资者。总体来看，行业在政策支撑、技术升级和海外扩张三线合力下，具备长期稳定的增长预期。
🏷️ #电网设备 #特高压 #配网智能化 #固态变压器 #虚拟电厂
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📰 算力与能源双轮驱动，电网设备行业迈入“十五五”黄金发展期
2026年电网设备行业在4万亿投资与设备更新政策双轮推动下进入高质量发展的黄金期。政策层面，国家提出新型电力系统建设与设备更新Plan，明确以特高压、配网智能化和数智基础设施为重点，带来下游需求高增。特高压成为确定性最强的成长赛道，预计核准与建设高峰叠加，订单持续释放；配网智能化提升“最后一公里”的覆盖能力，2026年投资占比有望超过60%，为行业提供广阔的细分市场。新兴赛道如固态变压器与虚拟电厂则带来弹性增长。技术层面，中国在特高压核心装备和智能化应用方面实现多项全球领先，通过数智融合提升设备监测、调度、运维水平，降低成本并拓展海外市场，形成全球布局的竞争力。AI算力爆发成为电网新增核心用电主体，推动智能配电、高可靠变压器等需求快速增长，促使设备向更高性能、可控性方向升级。综合来看，行业将通过特高压确定性、配网弹性增长和新兴赛道叠加，构成稳定且有弹性的增长矩阵，同时电网设备ETF成为布局行业的高性价比工具。
🏷️ #电网设备 #特高压 #配网智能化 #固态变压器 #虚拟电厂
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📰 算力与能源双轮驱动，电网设备行业迈入“十五五”黄金发展期
2026年电网设备行业在4万亿投资与设备更新政策双轮推动下进入高质量发展的黄金期。政策层面，国家提出新型电力系统建设与设备更新Plan，明确以特高压、配网智能化和数智基础设施为重点，带来下游需求高增。特高压成为确定性最强的成长赛道，预计核准与建设高峰叠加，订单持续释放；配网智能化提升“最后一公里”的覆盖能力，2026年投资占比有望超过60%，为行业提供广阔的细分市场。新兴赛道如固态变压器与虚拟电厂则带来弹性增长。技术层面，中国在特高压核心装备和智能化应用方面实现多项全球领先，通过数智融合提升设备监测、调度、运维水平，降低成本并拓展海外市场，形成全球布局的竞争力。AI算力爆发成为电网新增核心用电主体，推动智能配电、高可靠变压器等需求快速增长，促使设备向更高性能、可控性方向升级。综合来看，行业将通过特高压确定性、配网弹性增长和新兴赛道叠加，构成稳定且有弹性的增长矩阵，同时电网设备ETF成为布局行业的高性价比工具。
🏷️ #电网设备 #特高压 #配网智能化 #固态变压器 #虚拟电厂
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📰 Bourns将于APEC (应用电力电子会议) 2026发表创新解决方案，满足高功率密度与高效率应用日益增长的需求
Bourns 将在美国APEC 2026 展会展示其电源转换、保护与传感解决方案，聚焦电动车充电、再生能源、电网基础建设及数据中心等领域的关键组件技术创新，包含平面线电感器、高功率电感、阻抗匹配变压器、宽端子电阻、高突波压敏电阻与钢基厚膜等新型组件。展会旨在满足AI数据中心对高效与高功率密度的需求、应对SiC/GaN等宽能隙半导体的保护挑战、提升电力电子设计的可靠度与安全性，并推动小型化与热管理优化。通过参考设计与评估板，加速产品开发进程。同时，Bourns 将在展会期间举行技术演讲，分享关于减少高频变压器涡流损失的物理分析与热分析，以及高密度PFC与变流器架构在数据中心的应用等前沿话题，展会信息涵盖地点、日期与展位号等。
🏷️ #电源解决方案 #数据中心 #高密度 #厚膜技术 #压敏电阻
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📰 Bourns将于APEC (应用电力电子会议) 2026发表创新解决方案，满足高功率密度与高效率应用日益增长的需求
Bourns 将在美国APEC 2026 展会展示其电源转换、保护与传感解决方案，聚焦电动车充电、再生能源、电网基础建设及数据中心等领域的关键组件技术创新，包含平面线电感器、高功率电感、阻抗匹配变压器、宽端子电阻、高突波压敏电阻与钢基厚膜等新型组件。展会旨在满足AI数据中心对高效与高功率密度的需求、应对SiC/GaN等宽能隙半导体的保护挑战、提升电力电子设计的可靠度与安全性，并推动小型化与热管理优化。通过参考设计与评估板，加速产品开发进程。同时，Bourns 将在展会期间举行技术演讲，分享关于减少高频变压器涡流损失的物理分析与热分析，以及高密度PFC与变流器架构在数据中心的应用等前沿话题，展会信息涵盖地点、日期与展位号等。
🏷️ #电源解决方案 #数据中心 #高密度 #厚膜技术 #压敏电阻
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📰 AI算力爆发催生电力需求 电网设备行业迎发展机遇
随着人工智能技术加速发展，算力对电力的依赖日益凸显，电网设备成为支撑科技升级的关键基础。AI红包、人形机器人和春晚AI互动等热点背后，是稳定高效的电力基础设施需求大幅增长。全球与国内市场共同推动电力需求上升，2026-2030年全球电力需求年均增速超3.5%，高于近十年水平约50%。在此背景下，变压器等电力设备供需矛盾凸显，多地变压器工厂处于满产，数据中心相关需求排至2027年。国内方面，国家电网五年规划固定资产投资将达到4万亿元，重点投向特高压、智能配网、数字化和储能等领域。AI数据中心对高密度电力支撑提出刚性需求，跨区域算力调度对特高压输电设备的需求持续上升，推动电网设备企业扩展边界并提升盈利空间。产业链受益明确，直接为数据中心供电配电的企业将先受益，智能电网、储能与电力调度等领域的服务企业也将随之增长。上市公司积极布局，四方股份推进固态变压器等适配性设计，视为数据中心市场的重要机遇；特锐德则深度服务数据中心及算力基建，产品覆盖全球并参与多项重大国际项目。总体来看，国内外头部厂商的资本开支与订单增长将推动电网设备行业在未来几年实现持续景气。
🏷️ #电力 #数据中心 #变压器 #智能电网 #储能
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📰 AI算力爆发催生电力需求 电网设备行业迎发展机遇
随着人工智能技术加速发展，算力对电力的依赖日益凸显，电网设备成为支撑科技升级的关键基础。AI红包、人形机器人和春晚AI互动等热点背后，是稳定高效的电力基础设施需求大幅增长。全球与国内市场共同推动电力需求上升，2026-2030年全球电力需求年均增速超3.5%，高于近十年水平约50%。在此背景下，变压器等电力设备供需矛盾凸显，多地变压器工厂处于满产，数据中心相关需求排至2027年。国内方面，国家电网五年规划固定资产投资将达到4万亿元，重点投向特高压、智能配网、数字化和储能等领域。AI数据中心对高密度电力支撑提出刚性需求，跨区域算力调度对特高压输电设备的需求持续上升，推动电网设备企业扩展边界并提升盈利空间。产业链受益明确，直接为数据中心供电配电的企业将先受益，智能电网、储能与电力调度等领域的服务企业也将随之增长。上市公司积极布局，四方股份推进固态变压器等适配性设计，视为数据中心市场的重要机遇；特锐德则深度服务数据中心及算力基建，产品覆盖全球并参与多项重大国际项目。总体来看，国内外头部厂商的资本开支与订单增长将推动电网设备行业在未来几年实现持续景气。
🏷️ #电力 #数据中心 #变压器 #智能电网 #储能
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📰 资金热捧、内控冷遇：望变电气上演2026开年“背离大戏”丨大A避雷针
望变电气在2026年初经历一轮股价拉涨，背后却是复杂的风险并存。公司主营分为两大主业：输配电设备和取向硅钢，毛利率持续下滑，2024年仅10.97%，且核心的输配电设备领域面临价格压制与同行差距扩大，导致利润承压。取向硅钢方面，高端需求增长但同样面临低毛利压力，综合导致2023年与2024年的归母净利润显著下滑，2025年前三季度亦处于低位。研发投入长期偏低，与竞争对手相比差距明显，未来盈利能力或受挤压。此外，公司在内部治理与资金用途方面也暴露问题，2024年因募集资金用途变更被监管警示，内控外延事件反映管理层规划不稳。财务质量显示更大警报，现金流大幅下滑、应收账款激增、资产负债率攀升至高位，2025年前三季度流动性趋紧，迫使公司以定向增发募集资金3亿元来缓解运营资金压力。综合来看，短期股价可能因资金推动持续，但核心护城河薄弱、盈利能力不稳、治理与资金风险并存，需警惕未来经营可持续性。未来若无实质性提质增效的举措，股价易陷入高估与回撤的风险。并且，行业竞争加剧与集采降价也将持续冲击盈利水平。
🏷️ #电气 #取向硅钢 #定增
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📰 资金热捧、内控冷遇：望变电气上演2026开年“背离大戏”丨大A避雷针
望变电气在2026年初经历一轮股价拉涨，背后却是复杂的风险并存。公司主营分为两大主业：输配电设备和取向硅钢，毛利率持续下滑，2024年仅10.97%，且核心的输配电设备领域面临价格压制与同行差距扩大，导致利润承压。取向硅钢方面，高端需求增长但同样面临低毛利压力，综合导致2023年与2024年的归母净利润显著下滑，2025年前三季度亦处于低位。研发投入长期偏低，与竞争对手相比差距明显，未来盈利能力或受挤压。此外，公司在内部治理与资金用途方面也暴露问题，2024年因募集资金用途变更被监管警示，内控外延事件反映管理层规划不稳。财务质量显示更大警报，现金流大幅下滑、应收账款激增、资产负债率攀升至高位，2025年前三季度流动性趋紧，迫使公司以定向增发募集资金3亿元来缓解运营资金压力。综合来看，短期股价可能因资金推动持续，但核心护城河薄弱、盈利能力不稳、治理与资金风险并存，需警惕未来经营可持续性。未来若无实质性提质增效的举措，股价易陷入高估与回撤的风险。并且，行业竞争加剧与集采降价也将持续冲击盈利水平。
🏷️ #电气 #取向硅钢 #定增
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📰 保变电气涨2.13%，成交额30.39亿元，近3日主力净流入6.90亿
保变电气在2025年实现稳健增长，核心优势在于高端变压器与特高压直流输变电设备的持续创新与市场领导地位。公司自主研发并实施了多项国家重点工程产品，如±800kV柔性直流变压器，以及参与的特高压±800kV直流输电工程曾于2017年获得国家科技进步奖特等奖，显示出在高电压、大容量变压器领域的技术领先性。产品覆盖范围广，已成为国家电网和南方电网的主要供应商之一，并具备向北美市场出口大容量调相变压器的能力，核电变压器领域亦具品牌优势。公司以保定工厂为核心，形成秦皇岛、合肥基地支撑的产业群，产销规模持续扩大，市场占有率提升。2024年度核电相关收入虽占比不高，但公司在1000kV交流变压器、世界首台750kV单相自耦电力变压器、±800kV换流变器等的研发成果，标志着全产业链的核心技术已基本掌握。近期股价受益于资金净流入与技术成长叠加，短线关注压力位与突破带来的趋势性行情。
🏷️ #变压器 #特高压 #直流输电 #核电变压器 #产业群
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📰 保变电气涨2.13%，成交额30.39亿元，近3日主力净流入6.90亿
保变电气在2025年实现稳健增长，核心优势在于高端变压器与特高压直流输变电设备的持续创新与市场领导地位。公司自主研发并实施了多项国家重点工程产品，如±800kV柔性直流变压器，以及参与的特高压±800kV直流输电工程曾于2017年获得国家科技进步奖特等奖，显示出在高电压、大容量变压器领域的技术领先性。产品覆盖范围广，已成为国家电网和南方电网的主要供应商之一，并具备向北美市场出口大容量调相变压器的能力，核电变压器领域亦具品牌优势。公司以保定工厂为核心，形成秦皇岛、合肥基地支撑的产业群，产销规模持续扩大，市场占有率提升。2024年度核电相关收入虽占比不高，但公司在1000kV交流变压器、世界首台750kV单相自耦电力变压器、±800kV换流变器等的研发成果，标志着全产业链的核心技术已基本掌握。近期股价受益于资金净流入与技术成长叠加，短线关注压力位与突破带来的趋势性行情。
🏷️ #变压器 #特高压 #直流输电 #核电变压器 #产业群
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📰 数据中心缺电持续，变压器出口爆单，电网设备ETF（159326）规模突破200亿元
2月26日，A股三大指数低开高走，午后沪指和深证成指相继翻红，电网设备板块再度走强，全天表现亮眼。截止13点25分，全市场规模最大的电网设备ETF（159326）涨幅2.81%，成交额达11.85亿元，持仓股中天科技、亨通光电、神马电力、杭电股份等涨停，智洋创新涨超13%，通光线缆涨超10%，威腾电气、东材科技、远东股份、四方股份等跟涨。近日电网设备板块热度高涨，相关ETF持续获资金抢筹，电网设备ETF（159326）已连续4个交易日获资金净流入，合计吸金超23.06亿元，最新规模204.83亿元，创成立以来新高，稳居同类第一。消息面上，AI算力引爆数据中心电力需求，变压器等核心设备“一器难求”，北美电力变压器供应缺口达30%、配电变压器缺口6%，进口依赖度分别达80%和50%，2025年中国变压器出口总值同比增长36%，均价提升至2.08万美元/台，实现量价齐升。华泰证券表示，以变压器为代表的一次设备出海逻辑仍然强势，无论主网、配网，从订单及收入来看仍然呈现高速增长态势。展望后续，高电压等级电网设备的紧缺更具备持续性。全市场最“纯”——电网设备ETF（159326）：是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，申万二级行业中电网设备含量超78%，为全市场最纯的电网指数，从申万三级行业分类上看，指数成分股的行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强的代表性。智能电网权重占比高达90%，特高压权重占比高达67%，均为全市场最高。
🏷️ #电网设备 #ETF金融 #AI算力 #变压器 #新能源
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📰 数据中心缺电持续，变压器出口爆单，电网设备ETF（159326）规模突破200亿元
2月26日，A股三大指数低开高走，午后沪指和深证成指相继翻红，电网设备板块再度走强，全天表现亮眼。截止13点25分，全市场规模最大的电网设备ETF（159326）涨幅2.81%，成交额达11.85亿元，持仓股中天科技、亨通光电、神马电力、杭电股份等涨停，智洋创新涨超13%，通光线缆涨超10%，威腾电气、东材科技、远东股份、四方股份等跟涨。近日电网设备板块热度高涨，相关ETF持续获资金抢筹，电网设备ETF（159326）已连续4个交易日获资金净流入，合计吸金超23.06亿元，最新规模204.83亿元，创成立以来新高，稳居同类第一。消息面上，AI算力引爆数据中心电力需求，变压器等核心设备“一器难求”，北美电力变压器供应缺口达30%、配电变压器缺口6%，进口依赖度分别达80%和50%，2025年中国变压器出口总值同比增长36%，均价提升至2.08万美元/台，实现量价齐升。华泰证券表示，以变压器为代表的一次设备出海逻辑仍然强势，无论主网、配网，从订单及收入来看仍然呈现高速增长态势。展望后续，高电压等级电网设备的紧缺更具备持续性。全市场最“纯”——电网设备ETF（159326）：是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，申万二级行业中电网设备含量超78%，为全市场最纯的电网指数，从申万三级行业分类上看，指数成分股的行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强的代表性。智能电网权重占比高达90%，特高压权重占比高达67%，均为全市场最高。
🏷️ #电网设备 #ETF金融 #AI算力 #变压器 #新能源
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