📰 关于望变电气的个人观点
望变电气是国内唯一打通取向硅钢—铁芯—变压器全产业链的上市公司，在Hi‑B硅钢与配电/牵引变压器双赛道均处于民营龙头地位。估值是否被严重低估已成为行业热点，AI算力需求带来业绩提升的确定性正在显现，且存在“取向硅钢—变压器爆单”的潜在增长点。
全球电网升级与AI加速将提升算力与用电需求，变压器作为电网心脏将持续放量。若全球估值框架与产能释放同步，望龙头地位转化为更高的市场认知与估值空间。
因此全球范围的电网换代和数据中心算力增长将推动对高端变压器的长期刚性需求。对投资者而言，关注全球升级进度与公司产能释放的契合度比追逐题材更关键。以上观点仅为个人看法，不构成投资建议。
🏷️ #取向硅钢 #变压器 #AI算力 #电网升级
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📰 关于望变电气的个人观点
望变电气是国内唯一打通取向硅钢—铁芯—变压器全产业链的上市公司，在Hi‑B硅钢与配电/牵引变压器双赛道均处于民营龙头地位。估值是否被严重低估已成为行业热点，AI算力需求带来业绩提升的确定性正在显现，且存在“取向硅钢—变压器爆单”的潜在增长点。
全球电网升级与AI加速将提升算力与用电需求，变压器作为电网心脏将持续放量。若全球估值框架与产能释放同步，望龙头地位转化为更高的市场认知与估值空间。
因此全球范围的电网换代和数据中心算力增长将推动对高端变压器的长期刚性需求。对投资者而言，关注全球升级进度与公司产能释放的契合度比追逐题材更关键。以上观点仅为个人看法，不构成投资建议。
🏷️ #取向硅钢 #变压器 #AI算力 #电网升级
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📰 变压器成全球算力基建硬通货 中国企业订单排到明年底
全球变压器产业进入爆发式增长阶段，广东、江苏等核心产区产能利用率普遍在90%以上，龙头企业甚至满产。车间三班倒、24小时赶工，待发往北美、欧洲的数据中心的专用变压器堆满仓库，定制化排期已延至2027年底，供需缺口持续扩大。变压器是电力系统的中枢，承担电压变换和负荷平衡的关键任务，与全球能源转型紧密相关。
欧洲电网升级提速、北美为AIDC应用储备电力系统改革共同推动全球需求。2025年西班牙大停电促成欧盟推动电网投资，2040年前后将投入约1.4万亿欧元，审批时限缩短至2年，电网一揽子计划落地。北美也在强化并网规则，NERC建立工作组，致力于应对大负载如AIDC带来的稳定性挑战，电网友好型基础设施成为未来方向。
中国方面，2024年发改委提出配电网高质量发展目标，2025年前全面淘汰高耗能变压器，高效节能变压器占比提升10个百分点。全球与国内需求共同推动出口量价上升，2025年出口金额达90亿美元，国内市场同比增长超过20%。行业龙头公司业绩向好，固态变压器SST成为破局关键，已在阿里、微软等大项目落地并扩展北美市场订单。
🏷️ #变压器 #电网升级 #并网新规 #SST变压器
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📰 变压器成全球算力基建硬通货 中国企业订单排到明年底
全球变压器产业进入爆发式增长阶段，广东、江苏等核心产区产能利用率普遍在90%以上，龙头企业甚至满产。车间三班倒、24小时赶工，待发往北美、欧洲的数据中心的专用变压器堆满仓库，定制化排期已延至2027年底，供需缺口持续扩大。变压器是电力系统的中枢，承担电压变换和负荷平衡的关键任务，与全球能源转型紧密相关。
欧洲电网升级提速、北美为AIDC应用储备电力系统改革共同推动全球需求。2025年西班牙大停电促成欧盟推动电网投资，2040年前后将投入约1.4万亿欧元，审批时限缩短至2年，电网一揽子计划落地。北美也在强化并网规则，NERC建立工作组，致力于应对大负载如AIDC带来的稳定性挑战，电网友好型基础设施成为未来方向。
中国方面，2024年发改委提出配电网高质量发展目标，2025年前全面淘汰高耗能变压器，高效节能变压器占比提升10个百分点。全球与国内需求共同推动出口量价上升，2025年出口金额达90亿美元，国内市场同比增长超过20%。行业龙头公司业绩向好，固态变压器SST成为破局关键，已在阿里、微软等大项目落地并扩展北美市场订单。
🏷️ #变压器 #电网升级 #并网新规 #SST变压器
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📰 变压器成全球算力基建硬通货 中国企业订单排到明年底 - 21经济网
全球变压器市场进入爆发式增长，广东与江苏成为产能核心区，三班倒已成常态。北美与欧洲对数据中心变压器需求上升，定制化排期延至2027年底，供需矛盾扩大。变压器被视为电力系统中枢，承担电压变换与平衡，产能提升成为共识。欧洲承诺到2040年实现1.4万亿欧元电网投资，审批时限从10年缩短至2年，推动电网一揽子计划落地。北美监管推动AIDC并网新规，强调安全稳定与电网友好型基础设施。中国将于2025年前全面淘汰高耗能变压器，提升能效比重。在需求持续高涨背景下，全球市场正向高端产品转型，SST成为关键突破口。国产订单放量，西电、亿能等企业业绩改善明显，出口与订单排期持续上升。随着SST与高端设备的普及，国内企业竞争力与全球份额有望提升。
🏷️ #变压器 #电网升级 #固态变压器 #出口增长 #AI算力
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📰 变压器成全球算力基建硬通货 中国企业订单排到明年底 - 21经济网
全球变压器市场进入爆发式增长，广东与江苏成为产能核心区，三班倒已成常态。北美与欧洲对数据中心变压器需求上升，定制化排期延至2027年底，供需矛盾扩大。变压器被视为电力系统中枢，承担电压变换与平衡，产能提升成为共识。欧洲承诺到2040年实现1.4万亿欧元电网投资，审批时限从10年缩短至2年，推动电网一揽子计划落地。北美监管推动AIDC并网新规，强调安全稳定与电网友好型基础设施。中国将于2025年前全面淘汰高耗能变压器，提升能效比重。在需求持续高涨背景下，全球市场正向高端产品转型，SST成为关键突破口。国产订单放量，西电、亿能等企业业绩改善明显，出口与订单排期持续上升。随着SST与高端设备的普及，国内企业竞争力与全球份额有望提升。
🏷️ #变压器 #电网升级 #固态变压器 #出口增长 #AI算力
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📰 变压器成全球算力基建硬通货，中国企业订单排到明年底 - 21经济网
目前广东、江苏两大核心产区的变压器工厂产能利用率维持在90%以上，部分龙头企业甚至满产，行业供需缺口持续扩大。数据中心用变压器需求旺盛，北美与欧洲市场订单排期延至2027年底，显示全球变压器产业进入爆发式增长阶段。
电网升级与监管趋严推动变压器出口上升。欧盟启动大型投资并简化审批，北美多起并网事故催生新规，AIDC大负载对设备提出更高安全与协同要求。国内方面，2025年前淘汰高耗变压器、提升高效变压器比重的政策持续释放红利，SST成为行业突破点，相关企业陆续量产并承接重大项目。
国内市场同样高涨，2025年变压器市场规模同比增长超过20%，AI算力与特高压领域高端订单明显提升。龙头企业业绩预喜，SST应用快速扩大，数家上市公司推出相关产品并获海外与北美市场订单，行业格局正在因新技术与需求迭代而重塑。
🏷️ #变压器 #供需缺口 #AIDC #SST #电网升级
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📰 变压器成全球算力基建硬通货，中国企业订单排到明年底 - 21经济网
目前广东、江苏两大核心产区的变压器工厂产能利用率维持在90%以上，部分龙头企业甚至满产，行业供需缺口持续扩大。数据中心用变压器需求旺盛，北美与欧洲市场订单排期延至2027年底，显示全球变压器产业进入爆发式增长阶段。
电网升级与监管趋严推动变压器出口上升。欧盟启动大型投资并简化审批，北美多起并网事故催生新规，AIDC大负载对设备提出更高安全与协同要求。国内方面，2025年前淘汰高耗变压器、提升高效变压器比重的政策持续释放红利，SST成为行业突破点，相关企业陆续量产并承接重大项目。
国内市场同样高涨，2025年变压器市场规模同比增长超过20%，AI算力与特高压领域高端订单明显提升。龙头企业业绩预喜，SST应用快速扩大，数家上市公司推出相关产品并获海外与北美市场订单，行业格局正在因新技术与需求迭代而重塑。
🏷️ #变压器 #供需缺口 #AIDC #SST #电网升级
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📰 缺口多达30%！AI浪潮里美国最缺的不是英伟达芯片 而是变压器？
近期，随着人工智能的快速发展，美国的数据中心面临着变压器严重短缺的问题。根据伍德麦肯兹的报告，美国的电力变压器需求预计将超出供应30%，这将导致成本上涨和项目建设延误。电网的升级与AI驱动的数据中心电力需求激增相结合，使得电力短缺情况愈发严峻，电费危机也随之显现。
此外，变压器的生产几乎完全无法跟上需求，约80%的变压器依赖进口，主要来自韩国和墨西哥。这种供应缺口不仅威胁着电网的可靠性，也影响了整个数据中心的建设布局。分析师指出，电力需求的加速增长、老旧基础设施以及脆弱的供应链共同导致了这一困境，预计这些问题将持续到2030年代。
目前，美国变压器的供货等待时间已从50周延长至127周，严重影响了电网的恢复能力。尽管全球主要制造商正在提升产量，但生产特定设备的变压器依然需要更长的时间，且难以实现标准化生产，这让未来的电网建设面临更大的挑战。
🏷️ #变压器短缺 #AI数据中心 #电力需求 #供应链问题 #电网升级
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📰 缺口多达30%！AI浪潮里美国最缺的不是英伟达芯片 而是变压器？
近期，随着人工智能的快速发展，美国的数据中心面临着变压器严重短缺的问题。根据伍德麦肯兹的报告，美国的电力变压器需求预计将超出供应30%，这将导致成本上涨和项目建设延误。电网的升级与AI驱动的数据中心电力需求激增相结合，使得电力短缺情况愈发严峻，电费危机也随之显现。
此外，变压器的生产几乎完全无法跟上需求，约80%的变压器依赖进口，主要来自韩国和墨西哥。这种供应缺口不仅威胁着电网的可靠性，也影响了整个数据中心的建设布局。分析师指出，电力需求的加速增长、老旧基础设施以及脆弱的供应链共同导致了这一困境，预计这些问题将持续到2030年代。
目前，美国变压器的供货等待时间已从50周延长至127周，严重影响了电网的恢复能力。尽管全球主要制造商正在提升产量，但生产特定设备的变压器依然需要更长的时间，且难以实现标准化生产，这让未来的电网建设面临更大的挑战。
🏷️ #变压器短缺 #AI数据中心 #电力需求 #供应链问题 #电网升级
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