https://bianyaqi.hangyexinwen.comhttps://bianyaqi.hangyexinwen.com/posts/747https://bianyaqi.hangyexinwen.com/posts/747Mon, 02 Mar 2026 19:33:43 GMT⁣<br /><b><i><b>📰</b></i> 别慌！航天、算力(cpo/光纤/pcb/液冷/变压器)逻辑拆解+标的</b><br /><br />文章聚焦地缘冲突背景下的板块轮动，重点梳理商业航天与算力板块的催化逻辑及代表标的。首先，商业航天方面因冲突提升对太空依赖，卫星导航、侦察与通信成为刚需，民企火箭发射热潮及海外上市预期共同推升全球赛道热度，相关标的包括中天火箭、信维通信、中国卫星等。其次，算力板块受AI行情、全球大厂及地缘冲突等因素驱动，核心在于提升算力硬件自给自足能力与安全性。具体分子包括CPO+光纤、PCB、液冷、变压器等子领域及对应龙头，如天孚通信、长飞光纤、烽火通信、胜宏科技、中富电路、沪电股份、申菱环境、高澜股份、英维克、川润股份、特变电工、中国西电、望变电气等。总体呈现出AI数据中心扩张带动的上游供需景气，产业链价格上涨与产能瓶颈并存的态势。作者还提及海外算力需求绑定、两会预期、政策与资本层面的持续利好，形成多点共振的投资逻辑。<br /><br /><i><b>🏷️</b></i> <a href="/search/%23%E5%9C%B0%E7%BC%98%E5%86%B2%E7%AA%81">#地缘冲突</a> <a href="/search/%23AI%E7%AE%97%E5%8A%9B">#AI算力</a> <a href="/search/%23%E8%88%AA%E5%A4%A9%E7%A7%91%E6%8A%80">#航天科技</a> <a href="/search/%23%E5%85%89%E9%80%9A%E4%BF%A1">#光通信</a> <a href="/search/%23%E5%8F%98%E5%8E%8B%E5%99%A8">#变压器</a><br /><br /><i><b>🔗</b></i> <a href="https://caifuhao.eastmoney.com/news/20260302155705131806620" target="_blank">原文链接</a>